10月29日
收到周恩来关于对付国民党新高压政策的意见的电报，立即转发彭德怀，刘少奇，项英，陈毅。
周恩来来电说：
“国民党目前是从局部讨伐入手。
01月满期后，拟宣布取消新四军番号及八路军、新四军的各地办事处，然后实行局部讨伐，亦即东讨北锁的高压政策。”

△同日
关于目前时局，致电周恩来，彭德怀，刘少奇，项英，指出：
一个月来英、美与德、日-意在中国的斗争是异常激烈的。
“英国的开放滇缅路【83】，美国的借款【84】，尤其是撤侨，都向中国表示英、美的反日决心，要求中国不跑德、意、日路线，而英、美两使坐镇重庆，紧紧拉住蒋介石不让跑掉。”
“运城、鄂北两飞机场的停开，阿部【85】的回国，南宁的撤兵【86】，海通社【87】在重庆正式开设，则是表示日本让步和德国劝和的开端。”
“蒋介石现在是待价而沽，一方面准备加入英美同盟，一方面也准备加入德意日同盟。”
“目前是蒋介石最得志时候”。
“在七08月间蒋介石确曾准备于重庆失守时迁都天水，准备亲苏、和共与某些政治改良，至09月已动摇，至10月乃大变，这是德意日同盟与英、美对日积极化的结果。”
但无论哪一种局面，国共间的严重斗争是不可免的，蒋介石驱逐新四军、八路军于老黄河以北而封锁之，这一计划是有了决心的。
11月01日，毛泽东对这份电报作了一些修改，发给八路军、新四军的有关负责人。
修改的文字指出：
“我们一方面要坚持华北、华中各根据地，一方面要打破蒋介石的进攻，这就是我们所处的严重局面。
如何有步骤有计划有秩序地冲破这一严重局面，这就是今天我们要解决的问题。”
【83】滇缅路，从云南省昆明至畹町，出国境同缅甸公路相接，是当时我国西南部通向国外的交通要道。
1940年7月17日被英国封锁，同年10月日重新开放。
【84】指1940年9月25日签订的“中美钨砂借款”，美国政府贷款1500万美元给国民党政府。
【85】阿部，即阿部信行，当时任日本驻南京汪伪政府大使。
【86】1940年10月28日日军自龙州南宁撤退。
【87】海通社德国希特勒纳粹政府的通讯社。